Fed's Pivot to Rate Cuts Fuels Stock Market Rally and Record Highs

  • 📰 Investingcom
  • ⏱ Reading Time:
  • 31 sec. here
  • 7 min. at publisher
  • 📊 Quality Score:
  • News: 33%
  • Publisher: 53%

Finance ข่าว

Fed,Interest Rates,Stock Market

The Federal Reserve's unexpected 50 basis point cut in the federal funds rate, driven by a shift towards supporting employment over inflation control, has sent stock prices soaring to new record highs. Fed Chair Jerome Powell's August speech signaled this pivot, and the FOMC's decision reflects an increasing confidence in the labor market despite persistent inflationary pressures.

We've focused on three scenarios since the start of the decade: a 1920s-style Roaring 2020s, a reprise of the 1990s stock market meltup, and a rerun of

"The FOMC had its first dissent since 2022 at this meeting. Fed Governor Michelle Bowman voted for a smaller 25bps rate cut. But the Fed's dot plot, updated in its new SEP , suggests dissent was much greater. Two participants favor not reducing rates again this year, and another seven see just one 25bps cut later this year.""We will do everything we can to support a strong labor market as we make further progress toward price stability.

We've been using a forward P/E of 21.0 to get our year-end S&P 500 targets of 5800, 6300, and 6800 for 2024, 2025, and 2026.

 

ขอบคุณสำหรับความคิดเห็นของคุณ ความคิดเห็นของคุณจะถูกเผยแพร่หลังจากได้รับการตรวจสอบแล้ว
เราได้สรุปข่าวนี้มาให้อ่านอย่างรวดเร็ว หากสนใจข่าว สามารถอ่านฉบับเต็มได้ที่นี่ อ่านเพิ่มเติม:

 /  🏆 450. in TH

ประเทศไทย ข่าวล่าสุด, ประเทศไทย หัวข้อข่าว

Similar News:คุณยังสามารถอ่านข่าวที่คล้ายกันนี้ซึ่งเรารวบรวมจากแหล่งข่าวอื่น ๆ ได้

Fed's Goolsbee signals support for rate cuts amid warning signs from labor marketFed's Goolsbee signals support for rate cuts amid warning signs from labor market
แหล่ง: Investingcom - 🏆 450. / 53 อ่านเพิ่มเติม »

Labor market to determine size of September Fed rate cuts: Deutsche BankLabor market to determine size of September Fed rate cuts: Deutsche Bank
แหล่ง: Investingcom - 🏆 450. / 53 อ่านเพิ่มเติม »